Guía Avanzada: ¿Cómo se calcula realmente tu Exposición al Riesgo?

En Noctorial, nuestro objetivo es encontrar traders que sepan gestionar el capital de forma profesional. Por eso, nuestra métrica de riesgo no mira solo "cómo termina tu día", sino "cuánta presión soportó tu cuenta" durante el proceso.

Muchos traders creen que si cierran sus operaciones en verde (ganancia), no han infringido ninguna norma. Esto es un error común. Aquí te explicamos el concepto de Exposición Acumulada por Activo.

La Diferencia: Resultado vs. Exposición

Para nosotros, el riesgo no desaparece cuando una operación se vuelve positiva. El riesgo se mide por la máxima pérdida flotante (el punto más bajo o drawdown) que alcanzó esa operación mientras estaba abierta.

La Regla de Oro: Si abres varias operaciones sobre el mismo activo en un mismo día, sumamos la peor pérdida flotante de cada una de ellas para calcular tu exposición total en ese activo.

Esto está alineado con nuestros Términos y Condiciones, donde se especifica que la pérdida diaria incluye siempre las pérdidas flotantes y no solo las cerradas.

Imaginemos que tienes una Cuenta de 100.000 € y tu límite máximo de riesgo diario es del 3% (3.000 €).

Decides operar en el activo EURUSD.

1. Primera Operación (Mañana)

Abres una compra. El mercado baja y tu operación llega a estar en -1.500 € (pérdida flotante del -1,5%). Sin embargo, el mercado rebota y cierras la operación con +500 € de beneficio.

• Tu bolsillo ve: +500 €.

• El sistema de riesgo ve: Consumiste un 1,5% de tu límite de riesgo.

2. Segunda Operación (Tarde)

Vuelves a entrar en EURUSD. El mercado vuelve a ir en tu contra momentáneamente, alcanzando una pérdida flotante de -1.500 € (-1,5%). Nuevamente, el precio se recupera y cierras con +500 € de beneficio.

• Tu bolsillo ve: +1.000 € (Total del día).

• El sistema de riesgo ve: 1,5% (mañana) + 1,5% (tarde) = 3,0% de Exposición Acumulada.

El Veredicto

Aunque tu cuenta muestra un beneficio de +1.000 € y nunca bajaste del balance inicial al cerrar las operaciones, has alcanzado el límite de riesgo permitido.

¿Por qué? Porque la suma de los "sustos" (drawdowns) que asumiste en ese activo alcanzó el límite máximo permitido.

¿Por qué hacemos esto? (La visión del CPO)

Como Customer Success Manager y experto en producto, quiero que entiendas la lógica detrás de esto. No es para "pillar" al trader, es para evitar el comportamiento de "Martingala encubierta" o trading por esperanza.

Si permitimos que un trader asuma un 90% de riesgo flotante, siempre y cuando cierre en positivo por suerte, estaríamos fondeando a jugadores de azar, no a gestores de capital. Esta regla te protege de la sobreexposición y fomenta entradas más precisas con Stop Loss ajustados².

1. El "Termómetro de Riesgo": Visualiza tu riesgo diario como un termómetro que solo sube, nunca baja hasta el día siguiente. Si el termómetro llega al límite, te quemas, aunque luego baje la temperatura (cierres en positivo).

2. Diversifica o Espera: Si una operación en XAUUSD ya te consumió el 2% de tu riesgo flotante, quizás sea prudente no volver a operar ese activo hoy, o hacerlo con un lotaje mucho menor.

3. Calcula tu Stop Loss Real: Antes de abrir la segunda operación, pregúntate: "¿Cuánto espacio necesito para que respire esta operación? Si se va al Stop Loss, ¿la suma de esa pérdida más la flotante de mi operación anterior supera mi límite diario?"

Preguntas Frecuentes

¿Esto aplica si opero diferentes activos?

No, esta regla es siempre por activo y no se acumula entre activos distintos. El cálculo de "Riesgo Acumulado" es específico para cada símbolo.

• Ejemplo: Si tienes una exposición acumulada del -2% en EURUSD y luego operas BTCUSD generando una exposición del -1%, no se suman para esta regla específica. Cada activo tiene su propio contador de "memoria de riesgo" independiente.

  (Nota: Recuerda vigilar siempre tu pérdida máxima diaria general de la cuenta, que sí engloba el total de tu capital ).

¿Dónde puedo ver mi límite diario?

Recuerda que el límite se reinicia cada día a las 22:04 CET. Puedes consultar los límites específicos de tu programa (1 Fase, 2 Fases o Instant) en tu panel de control o en los términos del programa6